Bonus: Omaha oracle

(autore Luca Schinaia)

Warren Buffet ha bisogno di poche introduzioni, ma per chi non lo conoscesse è il fondatore della Berkshire Hathaway, uno dei pochi che con la sua azienda ha registrato rendimenti maggiori del S&P500, ormai da da decenni.

Ecco alcuni dei suoi consigli fondamentali.

🧠 Investi in ciò che conosci:

Rimani nel tuo cerchio di competenza. Investi solo in settori e aziende che capisci completamente per fare decisioni informate e ridurre il rischio di errori.

⏳ Pensa a lungo termine:

Ignora i ribassi di mercato nel breve termine e concentrati sulla crescita e la profitabilità a lungo termine dell'azienda.

Buffett ignora le fluttuazioni di mercato a breve termine, concentrandosi su rendimenti decennali, come dimostrato dai suoi investimenti in Coca-Cola e Apple.

🧑‍💼 Management di qualità:

Investi in aziende guidate da manager con integrità, competenze e un approccio amichevole ai soci. Una buona gestione può significativamente aumentare la performance e il valore dell'azienda.

🏆 Vantaggio competitivo:

Buffett lo chiama "moat"(tradotto fossato/trincea "che protegge il castello🏰 dagli invasori). Investe in aziende con vantaggi sostenibili, come il marchio di Coca-Cola o i costi bassi di Costco, che li proteggono da concorrenza e assicurano profitabilità a lungo termine.

💎 Cerca il valore intrinseco:

"Seek Intrinsic value"

Determina il vero valore di un'azienda analizzando i suoi bilanci, le sue potenzialità di crescita e la sua posizione competitiva. Cerca aziende dove il prezzo di mercato è significativamente inferiore a tale valore. Buffett calcola il valore intrinseco proiettando i futuri flussi di cassa e scontandoli al presente. (DCF = Discounted cash flow)

🛡️ Margine di sicurezza:

Questo principio, ereditato da Benjamin Graham. Cerca sempre di comprare a un prezzo significativamente inferiore alla tua stima del valore intrinseco per proteggerti da errori di valutazione e fornire un cuscinetto contro le fluttuazioni del mercato. "Margin of safety" o "MoS"

📊 Usa l'analisi fondamentale:

Valuta le aziende basandoti sui loro valori finanziari, concentrandoti su metriche come:

-margine lordo

-margine SG&A (selling general and admnistration) -rapporto debito-equity

-"Free cash flow" flusso di cassa libero (utile netto + deprezzamento - spese di capitale) è cruciale per valutare la capacità dell'azienda di generare cassa.

🚫 Evita il debito eccessivo:

Preferisci aziende con debito minimo o che possano facilmente servire il loro debito, come quelle con (contante 💵> debito🏦), per ridurre i rischi durante le recessioni📉

📚 Continua a imparare:

Resta informato su tendenze di mercato, condizioni economiche e sviluppi di settore🏭. Espandi continuamente la tua conoscenza per fare decisioni di investimento migliori.

🕰️ Sii paziente e disciplinato:

Evita di fare decisioni impulsive basate su hype o paure del mercato.

Buffett attende anni per trovare opportunità, come l'acquisto di GEICO, dimostrando che la pazienza e la disciplina sono centrali nella sua strategia.